DETERMINANTS OF FINANCIAL STATEMENT FRAUD IN THE ENERGY SECTOR LISTED ON THE INDONESIA STOCK EXCHANGE 2020-2024
DOI:
https://doi.org/10.56127/ijme.v5i2.2949Keywords:
Financial Statement Fraud, Nature of Industry, External Pressure, Rationalization, Arrogance, Panel Data RegressionAbstract
Losses resulting from financial statement manipulation impact not only owners and internal management, but also investors, creditors, the government, and the public. This study analyzes industry characteristics, external pressures, justifications, and arrogant behavior by observing companies in the energy sector, including the oil, gas, and coal sub-sectors listed on the Indonesia Stock Exchange for 2020-2024. Sampling was conducted using a purposive sampling method on 16 companies out of 81 companies listed on the Indonesia Stock Exchange. The research data used were quantitative and secondary data. The analysis was conducted using a panel data regression method using Eviews software version 12. The results of the study indicate that there are indications of the influence of industry characteristics and justifications on fraud in manipulating financial statements, but there is no strong indication of the influence of external pressures and arrogant behavior on the occurrence of financial statement manipulation. There are loopholes in exploiting accounts receivable using fictitious sales, which impacts the recognition of profit/loss, as well as the justification of the company's accrual value which is engineered to achieve hidden goals. With a coefficient of determination of 20%, these factors were found to have a simultaneous influence on financial reporting fraud.
References
ACFE (Association of Certified Fraud Examiners). (2020). Report to the Nations: 2020 Global Study on Occupational Fraud and Abuse. ACFE.
ACFE Survey Fraud Indonesia 2025. (n.d.). July 28, 2025.
https://acfe-indonesia.or.id/survey
ACFE. 2014. Report to The Nations on Occupational Fraud and Abuse. Austin: ACFE.
ACFE. 2024. Report to The Nations on Occupational Fraud 2024. Austin: ACFE. July 28, 2025.
https://www.acfe.com/-/media/files/acfe/pdfs/rttn/2024/2024-report-to-the-nations.pdf
Achmadiyah, T., & Hidayat, A. T. (2023). Pengaruh Fraud Triangleterhadap Financial Statement Fraudpada Perusahaan Bumn Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Bei) Tahun 2019 –2022. Jurnal Ilmiah Akuntansi Rahmaniyah, 7(1), 47-59.
Agusputri, H., & Sofie, S. (2019). Faktor-faktor Yang Berpengaruh Terhadap Fraudulent Financial Reporting Dengan Menggunakan Analisis Fraud Pentagon, Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi, Dan Keuangan Publik, 14(2), 105-124.
AICPA, SAS No. 99. 2002. Consideration of Fraud in a Financial Statement Audit, AICPA. Statement on Auditing Standards No. 99. New York.
Albrecht, W. S., Albrecht, C. O., & Albrecht, C. (2019). Fraud Examination. Cengage Learning.
Aprilia, S. R. N. A., & Furqani, A. (2021). Deteksi Kecurangan Laporan Keuangan Dengan Metode Fraud Diamond Pada Perusahaan Jasa. Journal of Accounting and Financial Issue (JAFIS), 2(2), 1-11.
Apriyani, N. K., & Ritonga, F. (2019). Nature Of Industry Dan Ineffective Monitoring Sebagai Determinan Terjadinya Fraud Dalam Penyajian Laporan Keuangan. JSMA (Jurnal Sains Manajemen Dan Akuntansi), 11(2), 1–28.
Beneish, M. D. (1999). Incentives and Penalties Related to Earnings Manipulation. The Accounting Review, 74(4), 425-457.
Caesar, M. (2017). Analisis Fraud Diamond Dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud (Studi pada Perusahaan Property, Real Estate and Building Construction yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011 – 2015). Jurnal Ekonomi dan Bisnis Vol. 1. Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah.
Cressey, D. R. (1953). Fraudulent Behavior and the Social Structure. Dalam Theoretical Perspectives on Work and the Employment Relationship. Industrial Relation Research Association.
Davis, J. H., Schoorman, F. D., & Donaldson, L. (1997). Toward a stewardship theory of management. Academy of Management Review, 22(1), 20-47.
Dechow, P. M., Sloan, R. G., & Hutton, A. P. (1996). Detecting earnings management. The Accounting Review, 70(2), 193–225.
Efitasari, H. C. (2013). Pendeteksian Kecurangan Laporan Keuangan (Financial Statement Fraud) dengan Menggunakan Beneish Ratio Index pada Perusahaan Manufaktur yang Listing di Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2011. Yogyakarta: Universitas Negeri Yogyakarta.
Eksandy, A., & Sari, R. U. (2022). Pengaruh Elemen Fraud Diamond Dalam Mendeteksi Kecurangan Laporan Keuangan. Competitive Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 6(1), 179-190.
Erdi, T. W. (2024). Pengaruh Struktur Modal, Pertumbuhan Perusahaan, dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan pada Perusahaan Infrastruktur di Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Pajak, 25(1), 1-6.
Fadhilah, A. S. N., & Ritonga, F. (2025). Pengaruh Financial Stability dan Nature of Industry Terhadap Financial Statement Fraud. Jurnal of Information System, Applied, Management, Accounting and Research, 9(1). 187-197.
Fadilah, K. N., & Wahidahwati. (2019). Analisis Fraud Diamond Theory Dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 8(4), 1-25.
Febrianto, K., & Suryandari, D. (2022). Analisis Faktor-Faktor Kecurangan Laporan Keuangan Melalui Fraud Hexagon Theory Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2019. Permana: Jurnal Perpajakan, Manajemen, Dan Akuntansi, 14(1), 140-153.
Ghozali, I., & Ratmono, D. (2018). Analisis Multivariat dan Ekonometrika: Teori, Konsep, dan Aplikasi dengan EViews 10. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Ginting, K. H., Nasution, T. A., & Sari, T. N. (2024). Analisis Faktor-Faktor Kecurangan Laporan Keuangan Melalui Fraud Hexagon Theory pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di B. Permana: Jurnal Perpajakan, Manajemen, dan Akuntansi, 4(1), 105–124.
Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2012). Dasar-Dasar Ekonometrika (Edisi 5). Jakarta: Salemba Empat.
Harahap, S. S. (2013). Akuntansi: Teori dan Aplikasi. Jakarta: Salemba Empat.
Hasanah, U., & Suryono, B. (2021). Pengaruh Fraud Triangle Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan (Studi Empiris pada Perusahaan Sektor Pertambangan yang Terdaftar di BEI). Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan, 9(3), 543-556.
Healy, P. M., & Wahlen, J. M. (1999). A Review of the Earnings Management Literature and Its Implications for Standard Setting. Accounting Horizons, 13(4), 365–383.
Hery, S. (2016). Akuntansi Keuangan Menengah. Jakarta: Grasindo.
Hidayat, D. catur, & Triyono, T. (2022). Pendeteksian Financial Statement Fraud Menggunakan Fraud Pentagon Pada Perusahaan Pertambangan Terdaftar di BEI Tahun 2018-2020. Jurnal Riset Akuntansi Politala, 5(1), 15-27.
Horngren, C. T., Sundem, G. L., & Elliott, J. A. (2013). Introduction to Financial Accounting (10th ed.). Pearson.
Hutagalung, V. T. R., Wanialisa, M., Indriaty, L., Efendi, J., Ekonomi, F., & I, U. P. I. Y. A. (2023). Pengaruh Financial Stability, Nature of Industry, dan Rationalization Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan 7(3), 166-175.
Inayah, J. Z., Chariri, A. (2024). The Determinants of Financial Statement Fraud: Fraud Pentagon Perspective. Jurnal Akuntansi Aktual, 11(1), 19-34.
Insani, L. C. (2023). Penerapan Fraud Pentagon pada Fraud Laporan Keuangan Perusahaan. Business, Accounting, and Management journal (BAMJ), 1(1), 01-19.
Jalil, A., Hamid Habbe, A., & Nurleni, N. (2024). Analisis Efektivitas Distribusi Zakat Terjadap Pemberdayaan Mustahik LAZNAS Wahdah Inspirasi Zakat. Akrual: Jurnal Bisnis Dan Akuntansi Kontemporere, January, 47-61.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360.
Jonathan’s, R. J., & Wijaya, T. (2022). Pengaruh Stabilitas Keuangan, Kondisi Industri, Dan Tekanan Eksternal Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2018-2020. Publikasi Riset Mahasiswa Akuntansi, 3(2), 86-100.
Kieso, D. E., Weygandt, J. J., & Warfield, T. D. (2020). Intermediate accounting (17th ed.). John Wiley & Sons.
Kultsum, S. U., Triyatno, D. N. (2022). Pengaruh Fraud Diamond Terhadap Financial Statement Fraud, EKOMBIS REVIEW: Jurnal Ilmiah …, 10(2), 1195-1206.
Kurniawan & Trisnawati. (2021). Hexagon Fraud Dalam Mendeteksi Fraudulent Financial Statement: Studi Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2019. Seminar Nasional & Call for Paper Hubisintek 2021, 2(1), 331-342.
Kurniawati, N., & Sarwono, A. E. (2024). Pengaruh Tekanan, Kesempatan, dan Rasionalisasi Terhadap Kecurangan (Fraud) Laporan Keuangan. WACANA EKONOMI (Jurnal Ekonomi, Bisnis Dan Akuntansi), 23(1), 36–43.
Lastanti, H. S., Murwaningsari, E., & Umar, H. (2022). The Effect of Hexagon Fraud on Fraud Financial Statement with Governance and Culture as Moderating Variable. Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi, 22(1), 143-156.
Lestari, A. A. M., & Nuratama, I. P. (2020). Pengaruh Financial Stability, External Pressure, Nature of Industry, dan Rationalization Terhadap Financial Statement Fraud Dalam Sudut Pandang Fraud Triangle Pada Perusahaan Sektor Real Estate and Property Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014. Hita Akuntansi Dan Keuangan, 1(1), 407-435.
Mardiasmo. (2018). Akuntansi Sektor Publik. Yogyakarta: Andi.
Marpaung, E. I., & Siahaan, J. C. (2020). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Fraudulent Financial Statement pada Perusahaan Pertambangan di Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Methodist, 4(2), 24-34.
Mertha Jaya, I. M. L., & Poerwono, A. A. A. (2019). Pengujian Teori Fraudpentagon Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Pada Perusahaan Pertambangan Di Indonesia. Akuntabilitas, 12(2), 157-168.
Napitupulu, R. B., Simanjuntak, T. P., Hutabarat, L., Damanik, H., Harianja, H., Sirait, R. T. M., & Tobing, C. E. R. L. (2021). Penelitian Bisnis: Teknik dan Analisis Data dengan SPSS – STATA – EVIEWS Edisi 1. Populasi, 14(2), 1-222.
Nuha, N., Ambarwati, S., & Lysandra, S. (2021). Analisis Fraud Diamond Dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2017-2019. Jurnal Ilmiah Akuntansi Pancasila (JIAP). 1(1), 47-62.
Octariyanti, D. R., & Zaenuddin, M. (2022). Pengaruh Fraud Diamond Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan. Jurnal Akuntansi, Ekonomi, dan Manajemen Bisnis, 10(2), 100-110.
Pramurza, D. (2024). Pengaruh External Pressure, Financial Target, Ineffective Monitoring, Dan Rationalization Terhadap Financial Statement Fraud Pada Industri Food And Beverages Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2020-2022.
Prasasti, C. M., & Lastanti, H. S. (2024). Pengaruh Fraud Triangle Terhadap Financial Statement Fraud pada Perusahaan Sektor Energi. Jurnal Akuntansi Trisakti, 11(1), 1-14.
Prasetyo, A. A., & Wulandari, S. (2017). Pengaruh Karakteristik Industri, Karakteristik Perusahaan, dan Tata Kelola Perusahaan Terhadap Kinerja Perusahaan Sektor Manufaktur. Jurnal Akuntansi dan Auditing Indonesia, 21(2), 115–125.
Puryati, D., Aurellya, F. K., Aulia, D. R. (2024). Fraud Pentagon Model dan Analisis Kecurangan Laporan Keuangan. Jurnal Riset Akuntansi dan Auditing, 11(3), 35-50.
Putri, R. E., & Rahayu, S. (2021). Pengaruh fraud pentagon dalam mendeteksi kecurangan laporan keuangan. Jurnal Akuntansi, 9(1), 45–60.
Ramadhaniyah, R., Meiliana, R., Caniago, I., & Darmawan, J. (2023). Pengaruh Rasionalisasi, Arogansi, dan Kolusi Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan. Seminar Nasional Hasil Penelitian Dan Pengabdian Masyarakat, 184-191.
Rosadi, D. (2012). Ekonometrika dan Analisis Runtun Waktu Terapan dengan EViews. Yogyakarta: Andi Offset.
Sabatian, Z., & Hutabarat, F. M. (2020). The Effect Of Fraud Triangle in Detecting Financial Statement Fraud, Jurnal Akuntansi, 10(3), 231-244.
Salamah, A. S., & Marliani, N. (2025). Pengaruh External Pressure, Nature of Industry, dan Rationalization Terhadap Financial Statement Fraud. Jurnal Akuntansi, Manajemen, dan Ilmu Ekonomi, 5(3), 496-516.
Sanjaya, A., & Mulyati, I. (2024). Pengaruh Fraud Diamond Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Pada Perusahaan Indeks IDX80 Periode 2019-2023. Jurnal Manajemen dan Sains, 15(01), 170–185.
Sari, R. A., & Rahardjo, B. (2020). Analisis Kecurangan Laporan Keuangan Menggunakan Beneish M-Score. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 12(1), 45-60.
Sari, T. P., & Lestari, D. I. T. (2020). Analisis Faktor Risiko Yang Mempengaruhi Financial Statement Fraud: Perspektif Diamond Fraud Theory. Jurnal Akuntansi Dan Pajak, 20(2).
Satiman & Khuzaeni. (2025). Analisis Kausalitas Financial Stability, External Pressure, dan Rationalization Terhadap Financial Statement Fraud. Jurnal Ekonomi Bisnis, Manajemen dan Akuntansi, 5(2), 437-449.
Scherer, L., & Palazzo, G. (2011). The New Political Role of Business in a Globalized World: A Review of a New Agenda for Business and Society Research. Business & Society, 50(4), 745-775..
Schroeder, S. S., Clark, M., & Paul, G. J. (2019). Accounting theory: Conceptual issues in a political and economic environment (10th ed.). John Wiley & Sons.
Sugiyono. (2020). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Alfabeta.
Sugiyono. (2019). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung: Alfabeta.
Sutherland, E. H. (1949). Principles of Criminology. J.B. Lippincott.
Suwardjono, S. (2013). Akuntansi Keuangan. Yogyakarta: BPFE.
Suwena, K. R. (2021). Tekanan, Kesempatan, dan Rasionalisasi Pemicu Tindakan Kecurangan (Fraud) pada Perusahaan. Jurnal Ilmiah Akuntansi, 6(1), 102.
Syafira & Budiono. (2022). Peran Fraud Pentagon dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud pada Perusahaan BEI. Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia, Vol. 7 No. 1.
Trisna, R. F. (2022). Analisis Pengaruh Pressure, Opportunity, Rationalization Dan Capability Terhadap Financial Statement Fraud Pada Perusahaan Manufaktur DI Bursa Efek Indonesia. Ekonomi, Keuangan, Investasi, Dan Syariah (EKUITAS), 4(1), 282-289.
Tuanakotta, T. M. (2010). Akuntansi Forensik dan Audit Investigatif. Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Wolfe, D. T., & Hermanson, D. R. (2004). The Fraud Diamond: Considering the Four Elements of Fraud. The CPA Journal, 74(12), 38-42.
Yanti, D. D., & Munari, M. (2021). Analisis Fraud Pentagon Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Pada Sektor Perusahaan Manufaktur. Jurnal Akuntansi Akuisisi, 17(1), 31-46.
Yendrawati, R., & Hernanda, S. A. (2022). Fraud Hexagon: Pendeteksian Potensi Kecurangan Laporan Keuangan Menggunakan Beneish M-Score Model. Prosiding National Seminar on Accounting, Finance, and Economics (NSAFE), 2(5), 73-84.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
Citation Check
License
Copyright (c) 2026 Prayudha Pria Setya, Muhammad Firdaus, Jonathan Rafma Nanda S
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
